Previsione della domanda di ricambi per auto

00:00:07 Aumento del valore globale del mercato dei ricambi per auto e sfide della supply chain.
00:00:31 Complessità dell’industria dei ricambi per auto e milioni di parti di ricambio.
00:01:26 Garantire la compatibilità meccanica e affrontare le sfide di compatibilità.
00:02:30 Previsione della domanda per milioni di componenti e le sfide affrontate.
00:06:42 I vantaggi della compatibilità e dell’ottimizzazione della supply chain.
00:08:00 Sfide della compatibilità delle parti auto e dei veicoli unici.
00:10:33 Metodi per tracciare i componenti auto e incentivi di mercato.
00:13:32 Importanza della determinazione dei prezzi nell’industria dei ricambi per auto.
00:14:35 Confronto dei prezzi dei concorrenti per parti simili.
00:15:42 Impatto di piccoli cambiamenti di prezzo sulla domanda di mercato ed elasticità.
00:17:00 Competere sulla qualità del servizio e sulla consegna affidabile nell’industria.
00:18:46 I player dell’e-commerce stanno cambiando la dinamica di mercato.
00:20:06 Servire officine e clienti B2C in modo simile tramite piattaforme di e-commerce.
00:21:00 Comprendere la domanda apparentemente erratica attraverso la stabilità statistica.

Riassunto

L’intervista con Joannes Vermorel affronta le complessità e le sfide dell’industria dei ricambi per auto, concentrandosi sul ruolo delle piattaforme di e-commerce e dell’ottimizzazione della supply chain. Con milioni di parti distinte e requisiti di compatibilità, la previsione della domanda è difficile. Vermorel sottolinea che nonostante la domanda apparentemente casuale, c’è una struttura nell’industria. I canali di distribuzione efficienti B2C sono anche vantaggiosi per le officine, e le piattaforme di e-commerce con forti capacità logistiche stanno diventando sempre più competitive. Considerando la struttura dettagliata della domanda e dei veicoli specifici, le aziende possono anticipare e rispondere meglio alle fluttuazioni di mercato, sfruttando opportunità dirompenti nell’ottimizzazione della supply chain.

Riassunto Esteso

L’intervista discute le sfide e le complessità dell’industria dei ricambi per auto, che si prevede raggiungerà un valore globale di oltre 700 miliardi di dollari entro il 2020. Questa crescita è alimentata dalla crescente domanda di ricambi e dai consumatori che diventano sempre più consapevoli dei benefici della manutenzione regolare per prolungare la vita dei loro veicoli.

L’industria dei ricambi per auto è caratterizzata come massiccia e altamente complessa, con oltre un milione di parti distinte disponibili solo in Europa. Questa complessità è dovuta in parte al grande numero di parti e alla necessità di garantire la compatibilità meccanica tra di esse. Le aziende devono navigare in una vasta matrice di compatibilità che collega ogni singolo veicolo a ogni singola parte, creando una rete intricata di relazioni.

Prevedere la domanda per i milioni di componenti di questa industria è una sfida significativa. La domanda è guidata dalla necessità, principalmente plasmata dai veicoli stessi anziché dalle preferenze dei clienti. Le previsioni tradizionali delle serie temporali, che si concentrano su parti specifiche, tendono ad essere inaccurate in questo contesto. La domanda di una parte dipende da fattori come la necessità di sostituzione e la compatibilità del veicolo con la parte.

L’intervistato sottolinea che nonostante la natura apparentemente casuale della domanda, c’è una struttura nell’industria dovuta alla sua grande scala. Con centinaia di milioni di veicoli in circolazione, emergono dei modelli in termini di parti necessarie per la manutenzione e la riparazione. Fattori come l’età del veicolo e le abitudini di guida dei singoli contribuiscono a questi modelli. Tuttavia, la compatibilità delle parti aggiunge un ulteriore livello di complessità alla gestione della supply chain nell’industria dei ricambi per auto.

Discutono le sfide e le opportunità uniche presentate dall’industria automobilistica in termini di gestione della supply chain e compatibilità delle parti.

Vermorel inizia spiegando che l’industria automobilistica è relativamente stabile rispetto ad altri settori, come la moda, poiché l’introduzione di nuove parti è piuttosto lenta. Tuttavia, questa stabilità può portare a variazioni drastiche nella domanda, poiché piccole differenze di prezzo possono spingere i consumatori a passare da un concorrente all’altro. Inoltre, la compatibilità tra le parti può causare un completo cambio di domanda da una parte all’altra.

Nonostante la compatibilità tra le parti renda la gestione della supply chain più facile in teoria, Vermorel osserva che molti sistemi di ottimizzazione della supply chain non tengono conto di questo aspetto. Invece, si concentrano su concetti come le SKU, che potrebbero non essere adatti per l’industria. Gli esperti praticanti possono sfruttare la compatibilità delle parti per evitare la sovrastockizzazione, ma la dipendenza dai software aziendali rende difficile per coloro che non hanno questa conoscenza fare lo stesso.

Ci sono aziende specializzate nella creazione di database di compatibilità dei ricambi auto, ma Vermorel evidenzia le sfide di questa attività. Ad esempio, le auto non sono dotate di numeri di parte e il vasto numero di opzioni disponibili per la personalizzazione significa che ogni auto è effettivamente unica. Inoltre, i produttori di auto possono passare temporaneamente a fornitori diversi a causa delle rotture di stock, portando a variazioni nella compatibilità meccanica a seconda della data di produzione.

Vermorel suggerisce che i protagonisti del mercato dei ricambi auto possono migliorare i dati di compatibilità analizzando i resi e affinando i loro database. Tuttavia, ciò è difficile a causa dell’astrazione dei numeri di veicolo e del fatto che i produttori di auto spesso introducono diversi numeri di parte per la stessa parte fisica al fine di segmentare il mercato e massimizzare il profitto.

Vermorel spiega che ci sono vari livelli di marche, con i marchi di livello 1 che sono noti produttori di equipaggiamenti originali (OEM) che tendono ad essere più costosi. Questi marchi attraggono i proprietari di veicoli più recenti che vogliono preservare il valore delle loro auto utilizzando parti affidabili e di alta qualità.

Vermorel sottolinea che non è sempre facile confrontare i prezzi per la stessa parte di marche diverse, poiché i clienti spesso considerano una serie di fattori nella loro decisione. Questi fattori possono includere la compatibilità della parte, la reputazione del marchio e il valore complessivo. Il cliente cerca tipicamente la migliore offerta per una parte di livello 1 che soddisfi le sue esigenze, il che potrebbe portarlo a confrontare parti simili ma non identiche di diversi fornitori.

L’intervista affronta anche gli effetti non lineari dei prezzi nell’industria dei ricambi. Vermorel fa notare che piccole variazioni di prezzo possono avere un impatto significativo sulla domanda, poiché i clienti tendono a spostarsi verso l’opzione leggermente più economica. Questo comportamento è particolarmente evidente nei mercati guidati dai costi, dove anche piccole differenze di prezzo possono causare grandi cambiamenti nelle preferenze dei clienti.

Chandler e Vermorel discutono quindi di come i consumatori prioritizzano le loro esigenze quando cercano ricambi auto. I clienti di solito hanno una necessità finale che desiderano soddisfare il più rapidamente possibile e sono generalmente interessati a un certo livello di qualità. Finché la qualità soddisfa le loro aspettative, è probabile che scelgano la parte che meglio soddisfa i loro criteri.

La conversazione si sposta quindi sulla questione di come le aziende possano analizzare la loro strategia di pricing e rimanere competitive. Vermorel suggerisce che le aziende dovrebbero cercare di allineare i loro prezzi a quelli dei loro concorrenti, ma riconosce che competere solo sul prezzo può essere difficile. Invece, suggerisce che le aziende possono differenziarsi concentrandosi sulla qualità del servizio.

Ad esempio, alcune aziende nel settore dei ricambi auto stanno spingendo aggressivamente la qualità del servizio come modo per distinguersi. I clienti potrebbero essere disposti a pagare di più per una parte se credono di riceverla tempestivamente, soprattutto se la parte è fondamentale per il funzionamento del loro veicolo. Questo sottolinea l’importanza di una consegna affidabile e di un servizio clienti nel panorama competitivo dell’industria dei ricambi auto.

La conversazione mette in evidenza come la crescita delle piattaforme di e-commerce abbia trasformato il mercato, poiché questi efficienti canali di distribuzione B2C sono vantaggiosi anche per le officine. Dal momento che ci sono migliaia di officine nel Regno Unito e in Francia, servirle non è fondamentalmente diverso dal servire clienti singoli.

Le piattaforme di e-commerce con forti capacità logistiche stanno diventando sempre più competitive rispetto ai tradizionali segmenti di mercato B2B. Vermorel sottolinea che nonostante la natura apparentemente casuale dei guasti delle auto, ci sono dati sufficienti per comprendere la domanda. La domanda può sembrare erratiche e intermittente, ma un tipo specifico di necessità fornisce stabilità statistica.

Per i pezzi a coda lunga, l’attenzione è rivolta al bilanciamento del rischio dei servizi di cross-docking e all’evitare il rischio di inventario. Tuttavia, per i pezzi venduti più regolarmente, ci sono opportunità rivoluzionarie nell’ottimizzazione della supply chain. Considerando la struttura dettagliata della domanda e i veicoli specifici dei clienti, le aziende possono anticipare e rispondere meglio alle fluttuazioni del mercato, mitigando le sorprese dovute agli effetti deterministici dei prezzi e delle pratiche commerciali.

Trascrizione completa

Kieran Chandler: Oggi su Lokad TV, parleremo delle sfide della supply chain che questa rapida crescita introduce e scopriremo come i consumatori stanno diventando sempre più consapevoli dei vantaggi della manutenzione regolare per aumentare la durata dei loro veicoli. Quindi Joannes, cosa c’è di speciale nell’industria dei ricambi auto?

Joannes Vermorel: L’industria automobilistica è enorme e complessa in molti modi. Ad esempio, in Europa, se guardi il numero di parti diverse, puoi trovare oltre un milione di parti distinte, mentre ci sono solo 300 milioni di europei. Quindi, è come una parte distinta per ogni 300 europei, il che è gigantesco. È un’industria enorme che ha un secolo di storia ed è molto complessa in molti modi.

Kieran Chandler: Quali sono le implicazioni di avere così tanti milioni di ricambi? In che modo ciò rende le cose complesse?

Joannes Vermorel: Il semplice numero di parti complica praticamente tutto. Una sfida è garantire la compatibilità meccanica. Quando inizi a pensare alle parti di servizio, devi servire la parte giusta per il veicolo giusto. Hai queste gigantesche matrici di compatibilità con l’elenco di tutti i veicoli e il milione di parti, e devi guardare tutte le compatibilità. Finisci con un elenco super lungo che si avvicina ai 100 milioni di collegamenti che collegano ogni singolo veicolo a ogni singola parte, e anche questo non riflette veramente la complessità di questa industria.

Kieran Chandler: Parliamo un po’ di previsioni. Come puoi prevedere per questi milioni di componenti, considerando che ci sono così tante opzioni disponibili?

Joannes Vermorel: La cosa interessante è che la domanda è principalmente guidata dalla necessità. La domanda è plasmata non dai clienti ma dai veicoli dei clienti. Se vuoi pensare alla domanda di una parte, devi pensare alla necessità di sostituzione, ad esempio, freni difettosi. Questa necessità è associata a un veicolo specifico e canalizza la domanda. La prospettiva classica di pensare alle previsioni delle serie temporali per la domanda osservata per parti specifiche tende ad essere ampiamente inaccurata. Le persone possono passare a qualsiasi parte compatibile e lo faranno finché la parte soddisfa le loro aspettative, specialmente in termini di branding.

Kieran Chandler: La vera sfida che vedo qui è che il numero di volte in cui un’auto si guasta è abbastanza casuale, dipendente da fattori come lo stile di guida e le condizioni meteorologiche. Quindi come puoi effettivamente fare previsioni per qualcosa del genere?

Joannes Vermorel: Siamo un po’ salvati dalla scala di questa industria. Ci sono milioni di parti diverse, ma alla fine hai anche centinaia di milioni di veicoli. Anche se le cose sono abbastanza casuali, c’è molta struttura. Le auto hanno bisogno di più parti man mano che invecchiano e vengono guidate. La maggior parte dei modelli di guida delle persone è piuttosto routine, quindi la quantità di una parte necessaria è abbastanza stabile. La sfida è che, dal punto di vista della supply chain, a causa delle compatibilità delle parti, la domanda di mercato può essere difficile da prevedere.

Kieran Chandler: In realtà è piuttosto stabile perché il tasso di introduzione di nuove parti in questi mercati, ad esempio, è piuttosto lento. Voglio dire, se lo confronti con la moda dove hai nuovi prodotti tutto il tempo, l’industria automobilistica è molto stabile. Sì, ci sono nuove parti che vengono introdotte ogni anno sul mercato e ci sono vecchie parti che scompaiono dal mercato ogni anno. Ma la velocità del cambiamento, il ritmo del cambiamento è complessivamente piuttosto lento.

Joannes Vermorel: Tuttavia, a causa di quegli effetti di compatibilità in cui la domanda può passare completamente da una parte all’altra solo perché le parti sono compatibili, e poi perché il mercato è così stabile e i punti di prezzo tra i concorrenti sono così vicini, come professionista della supply chain, puoi osservare variazioni incredibili nella domanda che riflettono gli effetti dei prezzi. Sei leggermente più economico dei tuoi concorrenti, e improvvisamente la domanda si sposta su di te. La stessa cosa accade se un concorrente decide di essere più economico di te, e poi la domanda torna alla concorrenza. Quindi, anche se il mercato nel complesso è piuttosto stabile e in leggera crescita, puoi osservare variazioni molto più grandi rispetto al ritmo di cambiamento del mercato nel complesso, proprio a causa di quegli effetti di prezzi e di cannibalizzazione causati dal fatto che le parti sono altamente compatibili.

Kieran Chandler: Parliamo un po’ delle sfide che vengono introdotte allora. Sicuramente il fatto che ci sia compatibilità, che si possa utilizzare una parte per molti veicoli diversi, semplifica un po’ la tua vita, giusto?

Joannes Vermorel: Assolutamente, dovrebbe semplificare la tua vita quando vuoi ottimizzare la supply chain. Ma troppo spesso, la realtà è che non lo fa. Prima di tutto, perché ci sono pochissimi sistemi di ottimizzazione della supply chain che conosco che prendono effettivamente in considerazione la compatibilità come parte del loro design principale. Invece, si concentrano su concetti di cui abbiamo discusso in episodi precedenti, come l’SKU, che non è esattamente un punto di vista adatto. Quindi, in effetti, se sei un praticante intelligente ed esperto che gestisce un garage, sai che sfrutterai la vasta compatibilità che puoi avere, quindi non vuoi avere un eccesso di cose. Se manca un riferimento, sarai in grado di utilizzarne un altro al suo posto. Ma questo richiede un praticante esperto. Se operi su larga scala, ti affidi molto di più al tuo software aziendale, e se il tuo software aziendale non ha questa visione completamente orientata a questa prospettiva specifica, allora puoi fare molte cose che forse sono un po’ stupide dal punto di vista automobilistico e finire con parecchie scorte.

Kieran Chandler: Quindi, nessuno ha creato sorta di database che stanno facendo il miglior uso di quel praticante esperto per dire che questa compatibilità in realtà esiste?

Joannes Vermorel: Sì, ci sono aziende che sono interamente dedicate alla creazione di database di compatibilità dei ricambi auto. Ma di per sé, è piuttosto complicato. Voglio dire, innanzitutto, quando si pensa a cosa sia una macchina, il problema è che le auto non vengono fornite con numeri di parte. E praticamente per la maggior parte dei mercati occidentali al giorno d’oggi, ogni singola auto prodotta è in qualche modo unica. È un insieme di opzioni che sono esattamente le opzioni che hai ordinato quando hai ordinato la nuova auto, e ci sono molte opzioni. Quindi, ti ritrovi con qualcosa in cui praticamente ogni singola auto è in qualche modo unica. Direi, in qualche modo unica perché ogni singolo pezzo o componente all’interno dell’auto verrà prodotto in milioni di unità, ma il risultato finale è qualcosa di unico.

Kieran Chandler: Quindi ti ritrovi con veicoli che sono un’astrazione, ed è un’astrazione che perde. Ad esempio, in una fabbrica, a seconda della data specifica, il sistema frenante utilizzato potrebbe cambiare nel tempo perché si tratta di un’industria molto agile. Se c’è una carenza di stock per un sistema frenante, la fabbrica potrebbe passare effettivamente a un concorrente per un paio di settimane prima di riprendere il vecchio fornitore. Pertanto, a seconda della data in cui la tua auto è uscita dalla fabbrica, potresti avere variazioni in termini di veicoli e compatibilità meccaniche. Qual è il modo migliore per affrontare questo problema? Come possiamo tenere traccia di questi cambiamenti e capire quale componente viene utilizzato con maggior probabilità in quale veicolo?

Joannes Vermorel: Innanzitutto, ci sono aziende che sono letteralmente dedicate a questo compito. Ma parte della sfida è che hanno informazioni imperfette. Se sei un grande attore nel mercato dell’aftermarket automobilistico, un approccio che puoi utilizzare per migliorare questi dati è guardare i resi. Quando c’è una richiesta espressa per un tipo specifico di pezzo per un veicolo e il pezzo viene restituito, è probabile che ci sia un problema che deve essere affinato. La domanda è, hai la capacità di sfruttare veramente queste informazioni? Come ho detto prima, astrarre un veicolo come un numero di veicolo è un’astrazione che perde, quindi non funziona perfettamente. Se costruisci l’intero sistema intorno a questa astrazione, hai una discrepanza di impedenza tra la realtà e il tuo software.

Questo problema è vero anche, seppur in misura minore, per i pezzi di ricambio. I produttori di auto cercano di segmentare il mercato utilizzando diversi numeri di parte, anche se si tratta fisicamente dello stesso pezzo. Fanno questo per vendere lo stesso pezzo a un prezzo più alto per veicoli più costosi, perché le persone che acquistano veicoli costosi hanno una maggiore disponibilità a pagare per i pezzi di ricambio. Tuttavia, questa strategia crea e sostiene la complessità anziché ridurla.

Kieran Chandler: Parliamo un po’ di prezzi. Quanto è importante il prezzo quando si tratta di questi componenti, soprattutto per le persone disposte a pagare un po’ di più per veicoli di lusso?

Joannes Vermorel: Il pricing nell’industria dell’aftermarket automobilistico è molto interessante. Innanzitutto, ci sono diverse fasce di marchi, come i marchi di fascia uno come Valeo, Bordeaux, Bendix e altri marchi OEM ben noti. Questi marchi sono tipicamente più costosi e attraggono di più le persone con veicoli relativamente più nuovi perché ritengono che utilizzando parti di marchi di fiducia stiano preservando il valore del loro veicolo, il che è vero in parte. Quindi, per quanto riguarda i prezzi, quando si pensa alle diverse fasce di marchi, è essenziale considerare la disponibilità a pagare del cliente e il valore percepito del loro veicolo. È fuorviante dire: “Sto vendendo questa parte Bosch a questo prezzo. Qual è il prezzo del mio concorrente per la stessa parte?” perché forse il tuo concorrente non sta vendendo la parte Bosch, ma sta vendendo la parte Valeo di Valeo, e quindi non hai un confronto uno a uno. Ma la realtà è che agli occhi del cliente, il cliente sta effettivamente cercando una parte di fascia uno, e il cliente si chiederà: “Ok, ho questa necessità per il mio veicolo. Qual è la migliore offerta che puoi fare per una parte compatibile e che soddisfi i termini di branding dei miei tecnici su questo canale?” E poi guarda un altro fornitore e guarda qual è la migliore offerta considerando tutti questi criteri, ma alla fine non è necessariamente la stessa parte che viene confrontata. Quindi è qui che diventa molto complicato, ed è anche per questo che i prezzi, perché è un mercato molto orientato ai costi, è per questo che piccoli cambiamenti di prezzo possono avere un enorme impatto sulla domanda e sulla percezione dell’economia. L’elasticità è un po’ spezzata perché una decisione meno sarebbe: “Se rendo il mio prodotto un po’ più economico, aumento la domanda di un po’.” Ma la realtà è che quando hai un mercato in cui le persone sono molto allineate, se sei leggermente meno costoso della concorrenza, puoi avere letteralmente una parte considerevole del mercato che si sposta verso di te. Quindi l’effetto è completamente non lineare.

Kieran Chandler: Ok, quindi stai dicendo che c’è un consumatore che ha essenzialmente una necessità finale che deve soddisfare il prima possibile, e sono interessati solo a una qualità vaga, e finché quella qualità viene soddisfatta, la scelgono. Quindi, se non stai analizzando cosa fanno i concorrenti, c’è un modo per analizzare quanto aggressivamente puoi fissare il prezzo?

Joannes Vermorel: Sì, fino a un certo punto. Voglio dire, ci sono innanzitutto alcuni elementi di base, come allineare il tuo prezzo con la concorrenza. Ovviamente, se fai questo per tutto, sorge la domanda di come competere. Se competi solo sul prezzo, è molto difficile. Ci sono molti attori, soprattutto sul lato dell’e-commerce, che ora competono sul lato del servizio. Vogliono, perché di solito se hai bisogno di un nuovo paio di parabrezza, non è necessariamente un grosso problema se ci vogliono alcuni giorni in più per riceverli perché la tua auto può comunque guidare. Ma se hai bisogno di una nuova parte che è collegata alla tua trasmissione o all’accensione, allora questa parte è molto più critica perché è probabile che il tuo veicolo sia bloccato e non possa più guidare fino a quando non ottieni la parte. Quindi hai un interesse a che la consegna sia super affidabile. E ovviamente, abbiamo clienti nell’aftermarket automobilistico che molti attori stanno ora spingendo molto aggressivamente la qualità del servizio proprio come modo per differenziarsi. E le persone potrebbero essere disposte a pagare di più per una parte se dai loro buone ragioni per credere che otterranno la loro parte in tempo, ad esempio per il prossimo fine settimana. Soprattutto, sai, se stai cambiando parti meccaniche complesse e relativamente avanzate sul tuo veicolo, probabilmente vuoi avere la parte per il prossimo fine settimana perché ci vorrà del tempo. E se non la ricevi per il fine settimana, significa che il tuo veicolo sarà ancora bloccato fino al prossimo fine settimana.

Kieran Chandler: Hai menzionato come l’industria sia cambiata con l’introduzione dei player dell’e-commerce. Come ha cambiato le cose?

Joannes Vermorel: Sta cambiando molto il mercato. Se costruisci una piattaforma di distribuzione B2C per pezzi di ricambio per auto o clienti regolari super efficiente, hai anche una piattaforma di distribuzione super efficiente per le officine. Il problema di servire un’officina o qualcun altro è in realtà abbastanza simile perché ci sono un gran numero di officine. Nel Regno Unito, ad esempio, ci sono circa cinque-diecimila officine, e numeri simili in Francia. Quindi, il numero di sedi non è come gli ipermercati. Per darti un’idea della scala, un grande ipermercato può avere circa 500 dipendenti, mentre un’officina media ha solo pochi dipendenti. Anche se le officine ricevono pezzi di ricambio ogni giorno, di solito sono solo poche parti, non un intero carico di camion. La cosa interessante è che il servizio alle officine non è fondamentalmente diverso dal servizio ai clienti regolari. Pertanto, le aziende di e-commerce che hanno sviluppato forti capacità logistiche per il mercato B2C si trovano sempre più competitive nei segmenti aftermarket B2B più tradizionali.

Kieran Chandler: Quindi, se guardiamo all’immagine generale, quali sono le lezioni chiave che dovremmo imparare? È l’idea che, anche se i guasti delle auto possono sembrare casuali, ci sono dati sufficienti da apprendere?

Joannes Vermorel: Sì, esatto. Il mercato dell’aftermarket automobilistico è un’industria molto grande, ed è tutto basato sui numeri. A causa del gran numero di veicoli, le cose tendono a mediarsi bene. La grande lezione è che puoi osservare una domanda che è altamente erratica e intermittente, causata da problemi di compatibilità e sensibilità al prezzo. Il mercato può fluttuare in modi difficili da prevedere. Tuttavia, diventa più semplice quando ti concentri sull’idea che un tipo specifico di bisogno rimane costante. Qui entra in gioco la stabilità statistica. Se stai guardando parti a coda lunga che sono necessarie da grandi attori, ci sono casi in cui le parti vengono vendute solo un paio di volte all’anno. Affrontare la coda lunga richiede previsioni pubblicitarie e gestione dei rischi di inventario. Ma dove ci sono opportunità che cambiano il gioco è avere un’ottimizzazione della supply chain che tiene conto delle esigenze specifiche dei veicoli dei tuoi clienti. In questo modo, non sarai sorpreso da fattori deterministici come la determinazione dei prezzi o le pratiche commerciali che rendono un prodotto più interessante di un altro. Poiché quei prodotti sono sostituti quasi perfetti, la domanda può passare facilmente da un riferimento all’altro.

Kieran Chandler: Fantastico! Approfondiremo ulteriormente questo argomento. Grazie, Joannes.

Joannes Vermorel: Grazie mille.

Kieran Chandler: Questo è tutto per questa settimana. Grazie per averci seguito e ci vediamo la prossima volta. Grazie per la visione.